은퇴 자금 4% 법칙(4% Rule)의 이해와 장단점

  4% 법칙은 퇴직자가 매년 은퇴 자금에서 얼마를 인출해야 하는지를 결정하는 데 사용할 수 있는 실용적인 경험 법칙입니다.

 

  이 법칙에 따르면 향후 몇 년간 적절한 전체 계정 잔액을 유지하면서 안정적으로 은퇴 자금을 사용할 수 있다는 것입니다. 인출은 주로 저축에 대한 이자 및 배당금으로 구성됩니다.

 

  4%의 인출율이 최선의 선택인지에 대해 전문가들은 반응은 엇갈립니다. 규칙을 만든 사람을 포함하여 많은 사람들이 최악의 시나리오를 제외하고는 5%가 더 나은 규칙이라고 말하기도 합니다.

 

4% 법칙 이해하기

  4% 법칙은 일부 재무설계사와 퇴직자들이 편안하면서도 안전한 노후 소득을 추정하기 위해 사용하는 지침입니다.

 

  개인의 기대 수명은 이 비율이 지속 가능한지 여부를 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 장수하는 퇴직자들은 포트폴리오를 더 오래 지속해야 하며, 의료비 및 기타 비용은 나이가 들면서 증가할 수 있기 때문입니다.

 

4% 법칙의 역사

  4% 법칙의 개념은 1990년대 중반에 이 규칙을 만든 남부 캘리포니아의 재정 고문인 Bill Bengen에 기인하며 그 이후로 많은 지지자들에 의해 지나치게 단순화되었다고 평가받습니다. 그는 4% 법칙이 "최악의 경우" 시나리오를 기반으로 하고 있으며 5%가 더 현실적인 수치가 될 것이라고 말했습니다. 1

 

  이 법칙은 1930년대와 1970년대 초반의 심각한 시장 침체에 크게 초점을 맞춰 1926년부터 1976년까지 50년 동안의 주식 및 채권 수익률에 대한 과거 데이터를 사용하여 만들어졌습니다.

 

  Bill Bengen은 유지 불가능한 시장에서도 연간 4%의 인출이 33년 이내에 퇴직 포트폴리오를 소진한 역사적 사례는 존재하지 않는다고 결론지었습니다.

 

인플레이션 적용

  4% 법칙을 고수하는 일부 퇴직자들은 인출율을 일정하게 유지하지만, 퇴직자들이 인플레이션에 보조를 맞추기 위해 인출율을 높일 수도 있습니다. 인플레이션을 조정하는 가능한 방법에는 목표 인플레이션율을 적용해 균일한 연간 인상을 설정하거나, 실제 인플레이션율을 기반으로 인출을 조정하는 방법이 있습니다. 전자의 방법은 안정적이고 예측 가능한 반면, 후자의 방법은 소득을 생활비 변화에 더 효과적으로 일치시킵니다.

 

*** 4% 법칙은 주식 50%와 국채 50%로 균형 잡힌 포트폴리오를 유지하도록 권장하지만 일부 금융 전문가들은 퇴직 시 현금, 주식, 채권 등을 혼합하여 주식에 대한 비중을 줄이는 등 다른 배분을 유지할 것을 권장합니다.

 

4% 법칙의 장점과 단점

  4% 법칙을 따르면 은퇴 자금이 평생 지속될 가능성이 높아지지만 그것이 보장되는 것은 아닙니다. 이 법칙은 시장의 과거 실적을 기반으로 하므로 반드시 미래를 예측하는 것은 아닙니다. 과거에는 안전한 투자 전략으로 여겨졌던 것이 시장 상황이 바뀌면 미래에는 안전한 투자 전략이 아닐 수 있습니다.

 

  퇴직자에게 4% 법칙이 작동하지 않을 수 있는 몇 가지 시나리오가 있습니다. 심각하거나 장기간의 시장 침체는 일반적인 은퇴 포트폴리오보다 훨씬 빠르게 고위험 투자 수단의 가치를 잠식할 수 있습니다.

 

  더욱이 4% 법칙은 퇴직자가 매년 꾸준히 지키지 않는 한 작동하지 않습니다. 1년 동안 법칙을 위반하여 일회성 과소비를 하게되면 원금이 줄어들어 심각한 결과를 초래할 수 있으며, 이는 퇴직자가 지속 가능성을 위해 의존하는 복리에 직접적인 영향을 미칩니다.

 

  그러나 4% 법칙에는 분명한 이점이 있습니다. 따라하기 쉽고 예측 가능하고 안정적인 수입을 제공합니다. 그리고 성공하면 4% 법칙이 은퇴 후 자금 부족을 방지합니다.

 

4%의 법칙은 여전히 ​​유효합니까?

  4% 법칙은 장기간의 시장 침체와 같은 최악의 경제 시나리오에서도 퇴직자의 재정적 필요를 충족시키기 위해 만들어졌습니다. 많은 재정 고문은 5%가 더 편안한 생활 방식을 허용하면서 약간의 위험만 추가한다고 말합니다.

 

4% 법칙을 사용하면 내 돈이 얼마나 오래 지속됩니까?

  4% 법칙은 은퇴 저축을 30년 이상 유지하기 위한 것입니다.

 

4% 법칙이 조기 퇴직에 효과가 있습니까?

  4% 법칙은 65세의 은퇴를 준비하는 데 중점을 두고 있습니다. 조기 은퇴를 희망하거나 65세 이후에도 계속 일할 것으로 예상된다면 장기적인 재정적 필요가 달라집니다.

 

결론

  대부분의 사람들에게 은퇴 자금을 관리하는 것은 균형 잡힌 행동입니다. 너무 빨리 인출하면 돈이 고갈될 위험이 있습니다. 충분한 돈을 인출하지 않으면 힘들게 모았던 저축의 혜택을 온전히 누리지 못 할 것입니다.

 

  경험 법칙을 따르고 싶은 사람들에게는 4% 법칙이 사용하기 쉬운 선택입니다.